在降息的预期下银行理财产品收益率发生了明显的变化。1个月前，预期收益率超过5%的银行理财产品随处可见，如今，1月期理财产品的预期收益率已回落至1.8%-4.8%区间，银行理财收益或将告别“5%”时期。
最近，投资者发现预期收益率超过5%的理财产品并不容易买到了。随着近期资金面的逐步宽松，降息预期增强，各期限理财产品预期收益率呈现整体走低态势。从近几周理财市场统计数据来看，短期理财产品告别“5%”已经是不争的事实。
短期理财产品预期收益率全线下降
1个多月期限的理财产品，基本上已经没有预期收益率在5%的了。目前银行短期理财产品预期收益率基本上已全线下降，虽然降息尚未到来，但同业拆借市场利率已经明显下跌，同业资产是大多数银行理财产品所投资的资产之一。
据Wind数据显示，4月24日起至今发行的3个月以下期限的69款银行理财产品，只有26款预期收益率达到5%，并且这26款产品期限大多为2-3个月左右。同一时段的1个月左右期限理财产品的预期收益率已回落至1.8%-4.8%区间。
负利率时代可能来临
季度交替时期过去之后，银信理财产品的规模与收益率均随之滑落，近日发行的银信理财产品规模环比下降超五成，其平均预期收益率也下跌至4.79%，创今年以来新低。分析其原因，一方面是由于季末考核过后，银信理财市场的热度惯性消退所致；另一方面，央行相关负责人明确表示，将合理采取有针对性的流动性管理操作，存款准备金率很可能会再度下调，流动性进一步放松也引发理财产品收益率下行。
3月CPI数据表明我们又回到负利率时代，在降息的预期下，银行理财产品收益率可能出现全线下滑的趋势。市场人士普遍认为，央行表态将采取多种措施保持银行体系的流动性，预示着银行的资金面将有所缓解，这样银行通过发行短期、高收益的理财产品来吸收存款的动力也会有所减弱，因此未来一段时间短期理财产品很可能持续低迷。
开放式理财产品取代“假日版”理财产品
以往每逢假期，银行发行的超短期理财产品往往是巨额闲置资金的吸金“利器”。如今，理财产品预期收益下降，银监会又禁止银行发行期限在1个月以内的超短期理财产品，市民的闲散资金该如何投资？这次五一小长假期间，“假日版”理财产品基本上已销声匿迹，取而代之的是不同期限的开放式理财产品和银行现金管理类产品，这类产品多以1天、7天、14天等为一个投资周期，根据投资周期不同，收益率也各有不同。投资者在规定时间内，可当天赎回资金。对于短期资金闲置、希望收益稳健的客户，比较适合。例如浦发银行的“周周享盈”7天滚动理财产品收益率，预期年化收益率可达4%；招行的"岁月流金人民币7天"的预期年化收益率为3.20%；中行的"7天自动滚续理财产品"的预期年收益率为2.40%。
根据资金闲置时间的长短选择理财产品
为规避短期套利行为、避免摊薄持有人收益，今年五一市场上82只货币基金中约4成货币基金暂停申购，但是节假日期间货币基金收益“不休假”。债券按日计息，主要投资于债券及央行票据等货币资产的货币基金，在假日里也可以为投资者赚钱。
投资者可根据资金闲置时间的长短，选择银行的现金管理类理财产品或者货币基金稍作打理，既不影响资金的流动性，又可大幅提高收益，例如，如果资金闲置期长达一个月，则100万元存活期收益只411元；如果购买相关的现金管理类理财产品的话，则收益或可高达2876元，可以增收2465元；如果购买货币基金，则收益有希望提高到4000多元，非常值得筹谋。
接下来这段时间的新理财产品的预期收益率不会再高于5%，主要还是降息的可能性比较大的缘故，所以银行在这方面做出了调整。其实超短期投资的资金成本比较高，如果市民有闲置资金长期不使用，可选择中长期投资产品或能获得更高收益。